Análise de Risco: Uma Aplicação no Mercado de Ações Brasileiro

Autores

Palavras-chave:

Risco, Treynor, Markowitz, Sharpe, Investimento

Resumo

A pesquisa tem por objetivo auxiliar os novos investidores do mercado financeiro ao investir em determinadas ações aplicando as teorias Treynor, Markowitz e Sharpe. Para tal atividade foram utilizados dados de cotação históricas do período de primeiro de janeiro de 2015 a trinta e um de dezembro de 2020. Analisando o risco de queda de cada papel disponível na bolsa brasileira com a base de dados sendo disponibilizada pelo IBOVESPA. Após essa análise, foi criada uma carteira teórica com os papeis menos arriscados, aplicado a teoria de otimização do portifólio e estudado sua rentabilidade em comparação ao índice Bovespa do período de primeiro de janeiro de 2021 a trinta e um de dezembro de 2021, para compreender se é possível constituir um portifólio com uma relação de risco baixo e ainda com uma rentabilidade próxima ou acima do Índice BOVA11. O com a conclusão dos cálculos podemos mostrar quem a relação de risco foi satisfatória e ficou ainda com o retorno acima do índice BOVA11. E a aplicação da mesma teoria para um portifólio diversificados não só em ações, mas em outros tipos de ativos tende a ser uma ampliação interessante para um próximo estudo.

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Biografia do Autor

Marcelo Rabelo Henrique, Strong Business School e Universidade Federal de São Paulo

Doutorando em Controladoria e Finanças (2021-2023) pela Universidade Presbiteriana - MACKENZIE, Doutor em Administração de Negócios (2019) pela Escuela Superior de Administracion y Direccion de Empresas - ESEADE, MBA Executivo em Administração de Empresas com ênfase em Gestão (2010) pela Fundação Getúlio Vargas - FGV, Mestre em Ciências Contábeis (2008) e Pós Graduado em Avaliações Pericias (2004) pela Fundação Escola de Comércio Álvares Penteado - FECAP, Bacharel em Ciências Contábeis (2003) pela Universidade Camilo Castelo Branco - UNICASTELO. Atualmente é Docente da Unifesp, Strong Business School e Unip nas disciplinas do curso de Ciências Contábeis. Revisor de Periódicos sendo: Revista de Evidenciação Contábil & Finanças, Revista Espacio Abierto - Cuaderno Venezolano de Sociología, Revista UNEMAT de Contabilidade, Revista de Gestão e Sociedade, Revista Práticas em Contabilidade e Gestão, Contribuiciones a Las Ciências Sociales. Journal of Economics Finance and Administrative Science. Avaliador e Moderador de Congressos sendo: Congresso de Contabilidade e de Iniciação da USP, Congresso Semead da USP, Congresso de Contabilidade da UFPB e Congresso ANPCONT. Autor de Livro Perícia Contábil, Mediação e Arbitragem (2015) publicado pela Editora Intersaberes. Fundador da Mrhenrique Assessoria Contábil e Avaliações Periciais Ltda. Atua na área de Administração - ênfase em Ciências Contábeis - principalmente nos seguintes temas: contabilidade, tributário, mercado de capitais, perícia contábil e finanças.

Rafael Pereira Colares, Strong Business School

Graduado em Ciências Contábeis

Antonio Saporito, Universidade Federal de São Paulo

Doutor em Controladoria e Contabilidade pela Faculdade de Economia, Administração e Contabilidade de Universidade de São Paulo - FEAUSP (2005), Mestre em Controladoria e Contabilidade pela FEAUSP(1989) e Graduado em Administração pela (FEAUSP /1978). Atualmente professor associado I da EPPEN - UNIFESP, Campus Osasco, Professor convidado para cursos de MBA da FGV Manegement, avaliador de cursos de graduação cadastrado no sistema e-MEC e consultor adhoc da Revista Contabilidade e Finanças da FEA USP, da Revista Contabilidade Vista e Revista da UFMG, da Revista Brasileira de Gestão de Negócios e da Revista Contabilidade e Controladoria - RC&C. da UFPR. Consultor de empresas, de treinamento e das Câmaras Brasil Alemanha e Brasil França de comércio. Autor dos Livros Análise e Estrutura das Demonstrações Contábeis (2015) e Contabilidade Geral: Fundamentos e prática do raciocínio contábil (2017), ambos publicados pela Editora Intersaberes. Ex Diretor Acadêmico e Coordenador do curso de Ciências Contábeis de diversas instituições de nível superior. Ex diretor de cursos da Associação Brasileira de Analistas do Mercado de Capitais (ABAMEC, atual APIMEC). Experiência profissional superior a 25 anos dedicados principalmente às áreas de análise de investimento e de crédito, além de consultorias para implantação de sistemas e treinamento.

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Publicado

2023-06-15

Como Citar

Henrique, M. R., Pereira Colares, R. ., & Saporito, A. (2023). Análise de Risco: Uma Aplicação no Mercado de Ações Brasileiro. Revista Controladoria E Gestão, 4(2), 907–929. Recuperado de https://periodicos.ufs.br/rcg/article/view/18731

Edição

v. 4 n. 2 (2023): RCG - Revista Controladoria e Gestão

Seção

Artigos

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